Индекс фондового рынка - это индикатор экономики страны, который с опережением на 6-9 месяцев показывает её развитие. Анализирую сегодняшнее состояние фондового рынка и понимая тенденции его развития, мы можем довольно точно угадать поведение реального сектора экономики через пол года.

Анализ экономики
Подпроект портала s-tigers.com.ua


 
Анализ индекса UX
(фондовый рынок Украины)
актуально на 12.08.2014
Анализ индекса RTS
(фондовый рынок России)
актуально на 12.08.2014
Анализ индекса KASE
(фондовый рынок Казахстана)
актуально на 12.05.2014

анализ фондового рынка России индекс RTS

Анализ общей тенденции Оперативный анализ

В 2008 году индекс RTS обвалился с уровня 2500 пунктов (пометка "1") до уровня 500 пунктов (пометка "2"). Данное падение фондового рынка России составило 80%. Начиная с октября 2008 года в течении 6 месяцев индекс RTS находился в диапазоне 500-800 пунктов. Именно этот период времени можно считать "дном" кризиса 2008 года, после которого началось восстановление фондового рынка России, обусловленное притоком инвестиций (когда рынки достигают "дна", инвесторы начинают активно в них "вкладываться", понимая отличную возможность заработка  на обвалившемся ранее рынке).

До 2011 года индекс RTS довольно неплохо восстановился (пометка "3") и оказался на уровне 2100 пунктов (почти докризисный уровень)… В 2011-2013 годах индекс постоянно скатывался (синяя линия) до уровня 1200 пунктов (красная линия) и отбивался назад. Отскакивание от красной линии – это не случайность, а меры правительства России по поддержанию экономики… Синяя и красная линия замкнулись к концу 2013 года, образуя фигуру «флаг», обычно после которой происходит либо бурный рост, либо бурное падение рынка. В данном случае всё указывало на падение индекса RTS. К концу 2013 года страна не смогла удерживать уже и так бегущих инвесторов и стало понятно, что нет больше средств на поддержание рынка и экономики (не только рынок России просел… это не проблема только России)… Что в этой ситуации делать правительству? Два варианта (1) отпустить контроль процессов, валюты, что ведёт к дальнейшему падению фондового индекса, и печально констатировать факт влияния мировой экономики на рынок России; (2) опять же отпустить индекс RTS, но начать процесс присоединения Крыма к РФ. В первой случае исход для правительства таков – обедневшее население может его просто свергнуть либо, как минимум, на выборах не поддержать… Во втором случае населению "затуманивают" глаза Крымом, виня во всём санкции западного мира. В ухудшении экономической ситуации и в присутствии явного "западного врага", получается уже вместо падения рейтинга правительства страны наоборот его повысить (перед лицом внешнего врага, внешней угрозы, внутренние проблемы, такие  как отток капиталов и ухудшение экономики, уходят на второй план).

Что дальше? Если индекс RTS преодолел уровень поддержки 1200 пунктов (красная сплошная линия), то ждёт его стремительное дальнейшее падение с ОЧЕНЬ ОГРОМНОЙ вероятностью… Фондовый рынок России упал ниже так называемой линии поддержки в начале марта 2014 года (пометка "4), когда правительство России начало операцию по присоединению Крыма к РФ. Это привело к опасениям инвесторов, что "Запад" начнёт применять санкции против агрессора. Сложившаяся ситуация явно не на пользу России. И в ближайшем будущем (6-12 месяцев) нам стоит ожидать дальнейшего оттока инвестиций и падения индекса RTS вначале до 800 пунктов (красная пунктирная линия), а затем возможно и до 500 пунктов (чёрная пунктирная линия).  Отметки в 800 и 500 пунктов не случайны. Падение рынков или их рост обычно стремится к присутствующим пикам в предыдущие периоды.
Анализ на 12.08.2014
К середине мая индекс RTS находился под линией сопротивления на уровне 1200 пунктов, пробитие данного уровня свидетельствовало б об улучшении ситуации и возможно изменении тенденции на верх идущую. В период с середины мая и до 24 июня наблюдался значительный рост индекса RTS. За этот период индекс вырос на 15%. С чем это может быть связано? На протяжении данного периода официальные лица России делали ряд заявлений о якобы непричастности РФ к конфликту на востоке Украины. Это и привело к активности инвесторов и росту индекса. Однако с конца июня и до 12 августа индекс упал на 15,6%, что свидетельствует об ухудшении ситуации в стране. Ситуация на востоке Украины всё больше накалялась и все больше появлялось информации, что Россия причастна к данному конфликту. Ряд событий, в том числе и крушение боинга Малайзийских авиалиний 17 июля 2014 года, указывали на причастность России к конфликту в Украине. Инвесторам не нужны особые доказательства. Любая негативная новость приводит к молниеносной реакции игроков фондового рынка. Одним словом поведение индекса RTS в последние 1,5 месяца всё больше говорит о том, что инвесторы не верят официальному кремлю  и выводят свои инвестиции из её экономики. Пакет санкций многих стран мира против РФ - это явный сигнал для инвесторов, что у России проблемы и пора уходить с рынка.
Относительно фигур на графике, то видно, что индекс дошёл до линии синего цвета и развернулся. У фондового рынка России явная проблема сегодня. И у него два выхода - или уходить в коридор, или падать ниже 1100 пунктов.

Анализ на 12.05.2014
В период с 18 по 25 апреля индекс RTS упал на 6,7% (с 1200 до 1119 пунктов).  Вспомните, какие были основные новости в этот период, что могли повлиять на данное падение. Что-то разочаровало инвесторов...?

В начале мая индекс RTS фондового рынка России имел незначительные колебания вплоть до 5 мая. Однако с 6 мая индекс начинает расти и максимально ускоряется 7 мая после заявления Путина В.В., в котором он рекомендовал сепаратистам юго-востока Украины перенести проведение так называемого "референдума" о независимости ДНР и ЛНР.  Конечно же, в таком заявлении инвесторы увидели позитивный сигнал со стороны РФ. Таким образом 7 мая индекс RTS вырос на 4,7%.

Но так или иначе на 12.05.2014 индекс находится на уровне 1234 пункта, под верхней границей (сопротивления), пробитие которой будет говорить об улучшении экономической ситуации в стране. Рост фондового рынка возможен, если инвесторы увидят ряд позитивных новостей относительно конфликта на Украине, который сейчас является основным влияющим фактором на их поведение.

Следите за новостями и сопоставляйте их с поведением индекса RTS. Так вы увидите отношение инвесторов к ситуации в России.

Анализ на 18.04.2014
С начала и до середины марта, когда Россия провела операцию по присоединению Крыма к РФ, индекс RTS фондового рынка России упал на 16% (28 февраля индекс RTS был на уровне 1267,27, а уже 14 марта - на уровне 1062,47 пунктов). Затем индекс начал понемногу восстанавливаться и 1 апреля достиг уровня 1235,74 пунктов. На уровне 1200 пунктов индекс RTS продержался вплоть  до 11 апреля. 14-16 апреля фондовый рынок опять начал падение, которое связано с опасением инвесторов, что Россия непосредственно причастна к ухудшению ситуации на востоке Украины. Подписание Россией договорённостей в Женеве между ЕС, США и Украиной относительно урегулирования нестабильной ситуации в Украине было позитивным сигналом для рынка, что 18 апреля повлекло к росту индекса RTS на 2,3% до 1200,22 пунктов.
Незначительное преодоление 
уровня выше 1200 пунктов не говорит о начале позитивной тенденции роста.
Фондовый рынок остаётся под мощным влиянием нисходящей тенденции, которая наблюдается с начала марта. Вероятность роста индекса RTS в долгосрочной перспективе низка.

Анализ на 28.03.2014
С 24 по 28 марта индекс RTS подошёл до красной линии. Наше внимание остаётся на данный момент на поведении индекса по отношению к данной линии. Если индекс RTS останется красной линией сопротивления, то это говорит о продолжении нисходящей тенденции фондового рынка России. 

Анализ на 21.03.2014
В период с 17 по 23 марта  индекс RTS продолжил своё движение под линией поддержки (красная сплошная линия), что свидетельствует о предпосылках дальнейшего падения рынка. Усугубление ситуации вокруг  Украины,  в которой Россия играет главную роль, приводит к введению множества санкций со стороны "Запада" и многих других стран мира.  А это явно не нравится инвесторам, которые начинают продавать акции.

Наш проект по дистанционному бизнес обучению in-course.com на темы: "Планирование продаж", "Управление запасами", "Конкурентное ценообразование в торговле", "Анализ эффективности подразделений и товарных категорий", "MS Excel для бизнеса", "Факторный анализ продаж"

Андрей Стыгарь © 2014 Все права защищены